Как выбрать ПИФ часть 2.

В своей статье «Как выбрать ПИФ часть 1» я рассказывала общие вопросы, касающиеся выбора паевого инвестиционного фонда. Сегодня я хочу более подробно рассказать, как выбрать ПИФ и на какие моменты при его выборе нужно обратить особое внимание.

Первое – это срок работы паевого инвестиционного фонда. Он должен быть более 5 лет.

Второе – стоимость чистых активов или СЧА. Данный показатель должен быть более 30 миллионов рублей.

Третье – это специальные коэффициенты. При анализе паевых инвестиционных фондов обычно используется три коэффициента.

1. Коэффициент Шарпа. Чем больше значение данного коэффициента у выбранного паевого инвестиционного фонда, тем лучше.
2. Коэффициент Альфа. Он должен быть положительным. Если коэффициент отрицательный, от данного ПИФа лучше отказаться.
3. Коэффициент Бета. Если значения данного коэффициента у паевого инвестиционного фонда больше единицы, значит, вложения в него сопровождаются высоким риском. Меньше единицы – меньший  риск, соответственно выбирать нужно ПИФы с коэффициентом Бета менее единицы.

Естественно у каждого коэффициента есть своя формула, по которой его можно рассчитать. Однако делать это не обязательно, так как эта работа достаточно сложная и долгая. Можно поступить намного проще – это зайти на специальный сайт, где все коэффициенты уже рассчитаны. Один из таких сайтов, который я использую.

Здесь можно провести подробный анализ паевых инвестиционных фондов на основании тех критериев, о которых говорится в статье и достаточно легко и просто выбрать себе ПИФ для инвестирования.

Также при инвестировании в паевые инвестиционные фонды и в другие виды активов не забывайте про два очень важных понятия: диверсификации и усреднении.

Диверсификация – это вложения средств в неодинаковые активы. На примере ПИФов – это покупка паевых инвестиционных фондов разных видов и разных управляющих компаний. То есть не стоит все свои деньги вкладывать в один ПИФ. Лучше выбрать два или три. Например, один ПИФ акций и два облигаций или наоборот. Все зависит степени риска, комфортного для вас.

Усреднение – это постепенное довложение средств в выбранные ПИФы. Например, возьмем ПИФ Тройка Диалог – Металлургия. Минимальная сумма первого взноса здесь 30 000 рублей, а последующая 2 500 рублей. Вы вкладываете первоначально 30 000 рублей, а потом каждый месяц по 2 500 рублей. Это намного лучше, чем сразу вложить 100 000 рублей. Так как стоимость ПИФа меняется вы не найдете лучшую точку входа, ее просто никто не знает, зато каждый раз покупая ПИФ по разной цене вы существенно увеличиваете вероятность получения прибыли. Самое главное правило усреднения – делать это регулярно, на протяжении нескольких лет, только в этом случае принцип будет работать, так как чем больше период усреднения, тем выше средняя стоимость активов.

В конце статьи хочу рассказать еще об одном преимуществе ПИФов. Это обложения налогами только при их продаже. Если вы вкладываете деньги в ПИФ, вы ничего не должны платить. НДФЛ в сумме 13% платиться только при продаже ПИФа, в случае если вы получили доход.

Если вас интересуют инвестиции в ПИФы и вы хотите этим заниматься, рекомендую этот бесплатный курс. С помощью него вы сможете легко научиться инвестировать в ПИФы.